Tracker ou fonds indiciel coté est un type de produit financier qui suit la performance d’un indice ou d’un panier d’actifs spécifiques. Il est conçu pour reproduire fidèlement l’évolution de l’indice sous-jacent, que ce soit un indice boursier (comme le CAC 40 ou le S&P 500), des matières premières, ou encore des obligations.
Fonctionnement d’un tracker
Un tracker est une action cotée en bourse et négociée comme une action classique. Cependant, au lieu de représenter une part d’une entreprise individuelle, il représente un portefeuille diversifié d’actifs. Le gestionnaire du tracker achète et détient ces actifs afin de reproduire les performances de l’indice sous-jacent.
Tracker : Objectif et utilité
L’objectif principal d’un tracker est de permettre aux investisseurs de répliquer la performance d’un marché sans avoir à acheter chaque actif individuellement. Cela présente plusieurs avantages :
- Diversification : En achetant un tracker, un investisseur peut s’exposer à l’ensemble des titres d’un indice avec une seule transaction, ce qui réduit le risque lié à une seule action ou un seul actif.
- Simplicité et coût réduit : Les trackers ont des frais de gestion inférieurs à ceux des fonds gérés activement, car ils suivent simplement l’indice sans essayer de le surpasser.
- Transparence : Les investisseurs savent exactement ce que détient le tracker, car il reproduit la composition de l’indice.
À quoi servent les trackers ?
Les trackers sont utilisés par plusieurs types d’investisseurs pour différentes raisons :
- Investisseurs particuliers : Ils permettent d’accéder facilement à un marché large avec une faible mise de départ, tout en offrant la possibilité de diversifier leur portefeuille.
- Gestionnaires de portefeuille : Les trackers sont souvent utilisés pour ajuster l’exposition à un marché spécifique, par exemple, pour augmenter l’exposition aux actions américaines ou européennes.
En résumé, les trackers sont des outils d’investissement efficaces, abordables et transparents, idéaux pour diversifier un portefeuille tout en minimisant les coûts et les efforts de gestion active.
Frais des Trackers
Les frais des trackers (ou ETFs) sont un élément clé à prendre en compte lors de l’investissement, car ils peuvent avoir un impact direct sur les rendements à long terme. Voici quelques informations importantes concernant ces frais :
1. Frais de gestion annuels (TER – Total Expense Ratio)
Les frais de gestion sont les frais annuels facturés par le fournisseur du tracker pour gérer le fonds. Ces frais sont exprimés en pourcentage de la valeur des actifs détenus dans le fonds. Ils couvrent les coûts d’administration, de gestion, et de distribution du fonds.
- Les frais de gestion des trackers sont généralement bas par rapport aux fonds gérés activement, en raison de la gestion passive (ils suivent un indice sans tenter de le surpasser).
- Typiquement, les frais pour des trackers sur des indices larges comme le S&P 500 peuvent varier entre 0,03 % et 0,10 % par an, tandis que des trackers sur des indices plus spécialisés ou exotiques peuvent avoir des frais légèrement plus élevés, autour de 0,20 % à 0,50 %.
2. tracker Frais de transaction
Lors de l’achat ou de la vente de trackers, des frais de transaction peuvent s’appliquer. Ces frais dépendent de la plateforme de courtage que vous utilisez pour négocier les ETF. Ils incluent les commissions de courtage et parfois des frais de bourse.
- Commissions de courtage : Elles varient en fonction de votre courtier. Certains courtiers offrent des transactions gratuites sur certains trackers, mais dans d’autres cas, les frais peuvent être de 0,1 % à 0,5 % par transaction.
3. Frais liés au spread d’achat/vente
Les trackers sont cotés en bourse et comme les actions, ils ont un spread d’achat/vente (écart entre le prix d’achat et de vente). Ce spread représente le coût indirect lié à la liquidité du tracker :
- Les Trackers très liquides (comme ceux suivant des indices populaires) ont généralement des spreads très serrés, souvent inférieurs à 0,1 %.
- Les Trackers moins liquides ou plus spécialisés peuvent avoir des spreads plus importants, pouvant aller jusqu’à 0,5 % ou plus.
4. Frais de conversion des devises
Certains trackers sont cotés en devises étrangères. Si vous achetez un tracker en dollars américains alors que votre compte est en euros, des frais de conversion peuvent s’appliquer. Ces frais varient selon votre courtier et la devise utilisée.
5. Frais spécifiques aux produits
Certains trackers qui investissent dans des matières premières physiques (comme les ETF d’or ou de pétrole) peuvent avoir des frais de stockage ou de transport spécifiques à la gestion de l’actif sous-jacent. Ces frais sont généralement inclus dans les frais de gestion.
Comparaison avec les fonds gérés activement
Les trackers sont beaucoup moins coûteux que les fonds gérés activement, où les frais peuvent être supérieurs à 1 % à 2 % par an. Cela en fait une option attractive pour les investisseurs à long terme cherchant à minimiser les coûts tout en ayant une exposition diversifiée aux marchés.
Conclusion
Les frais des trackers sont généralement faibles, mais ils peuvent varier en fonction du type de tracker, de l’indice sous-jacent, de la liquidité et de la plateforme de négociation utilisée. Il est crucial de prendre en compte ces coûts, car même de petits pourcentages peuvent avoir un impact significatif sur les rendements à long terme.
Liste de quelques Trackers
Voici une liste de quelques Trackers (fonds indiciels cotés) populaires et bien diversifiés, que les investisseurs utilisent pour suivre différents marchés et classes d’actifs :
1. SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- Indice suivi : S&P 500
- Description : Ce tracker suit la performance des 500 plus grandes entreprises américaines, ce qui en fait l’un des ETF les plus populaires pour l’exposition aux actions américaines.
2. iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)
- Indice suivi : MSCI Emerging Markets
- Description : Il permet aux investisseurs de s’exposer aux marchés émergents, comme la Chine, l’Inde, le Brésil et d’autres économies en développement.
3. Vanguard FTSE All-World ETF (VWRL)
- Indice suivi : FTSE All-World
- Description : Ce tracker suit la performance d’un large panier d’actions de sociétés dans le monde entier, offrant une diversification globale.
4. Invesco QQQ ETF (QQQ)
- Indice suivi : NASDAQ-100
- Description : Ce tracker suit les 100 plus grandes entreprises technologiques cotées au NASDAQ, telles que Apple, Amazon et Microsoft.
5. iShares Euro Stoxx 50 (SX5E)
- Indice suivi : Euro Stoxx 50
- Description : Il suit les 50 plus grandes entreprises de la zone euro, fournissant une bonne exposition aux actions européennes.
6. Lyxor MSCI World UCITS ETF (WLD)
- Indice suivi : MSCI World
- Description : Ce tracker permet d’investir dans les actions des pays développés à travers le monde, offrant une large diversification géographique.
7. iShares Core Global Aggregate Bond ETF (AGG)
- Indice suivi : Bloomberg Global Aggregate Bond
- Description : Un tracker obligataire offrant une exposition aux obligations d’entreprises et d’État dans les pays développés et émergents.
8. SPDR Gold Shares (GLD)
- Indice suivi : Prix de l’or
- Description : Ce tracker est adossé à l’or physique, permettant aux investisseurs de s’exposer au métal précieux sans avoir à le détenir physiquement.
Ces trackers offrent une bonne variété d’options d’investissement couvrant différentes classes d’actifs et zones géographiques, ce qui permet aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles en fonction de leur stratégie.
DUC / Formations
Vous devez être connecté pour poster un commentaire.