Une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) est une forme d’argent virtuel, émis et garanti par une banque centrale. Elle représente une réponse à la numérisation croissante de l’argent et des paiements. Face à cette évolution, les banques centrales cherchent à offrir une option publique, conscientes qu’ignorer cette tendance pourrait les laisser à la traîne dans l’avenir de la finance.

Expansion et Impact des Monnaies Numériques de Banque Centrale (CBDC)

Croissance Explosive des Projets CBDC

Selon une étude récente du groupe de réflexion Atlantic Council

Le nombre de pays explorant les CBDC a spectaculairement augmenté, passant de 35 en mai 2020 à 134 pays et unions monétaires aujourd’hui, représentant 98 % du PIB mondial. Actuellement, 68 de ces pays sont dans des phases avancées d’exploration, allant du développement à la mise en œuvre de projets pilotes ou au lancement.

Le passage de 35 pays explorant les CBDC en 2020 à 134 aujourd’hui indique un intérêt et un engagement massifs vers la digitalisation monétaire. Ce mouvement représente non seulement une réponse à la numérisation croissante de l’économie, mais également une révolution dans la manière dont l’argent est perçu, utilisé et géré au niveau mondial.

Progrès des Pays du G20

Dans le Groupe des 20 (G20), 19 pays sont engagés dans le développement avancé des CBDC, avec onze d’entre eux en phase pilote. Ces pays incluent des économies majeures telles que le Brésil, le Japon, l’Inde, l’Australie, la Corée du Sud, l’Afrique du Sud, la Russie et la Turquie.

Premiers Lancements Réussis

Les Bahamas, la Jamaïque et le Nigeria sont à la pointe, ayant déjà pleinement lancé leurs CBDC. Par ailleurs, l’Union monétaire des Caraïbes orientales a temporairement interrompu son projet DCash suite à des problèmes techniques, avant de se tourner vers un nouveau projet pilote.

Euro Numérique: Un Projet d’Envergure

L’euro numérique, un projet majeur de la Banque centrale européenne (BCE), est actuellement en phase de préparation. Des tests pratiques sont menés dans un environnement contrôlé, avec une phase de préparation de deux ans prévue jusqu’en 2025.

Le Cas Épineux des États-Unis

Aux États-Unis, les progrès des CBDC de détail sont au point mort, creusant l’écart avec d’autres banques du G7, comme la Banque d’Angleterre et la Banque du Japon. La CBDC est devenue un sujet de débat dans la campagne présidentielle américaine actuelle.

Distribution et Accessibilité

Dans la plupart des pays avec des projets CBDC de détail avancés, les CBDC sont distribuées par l’intermédiaire de banques et d’autres institutions financières. En Chine, par exemple, l’e-CNY est également accessible directement via une application de la banque centrale.

Les BRICS et le Développement des CBDC

Les pays membres des BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud) sont activement engagés dans la phase pilote des CBDC. Les nouveaux membres, tels que l’Arabie saoudite, l’Iran et les Émirats arabes unis, explorent également des CBDC de gros transfrontalières. Les BRICS encouragent fortement le développement d’alternatives au système de paiement dominé par le dollar.

L’engagement des BRICS dans le développement des CBDC s’inscrit dans une quête de diversification et d’indépendance par rapport au système financier dominé par le dollar. La progression des CBDC dans ces pays indique un désir de développer des systèmes de paiement alternatifs, ce qui pourrait à terme modifier les dynamiques de la finance internationale.

Réponse aux Sanctions et Expansion des CBDC en Gros

Depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie et les sanctions du G7, le développement des CBDC en gros a doublé. Actuellement, 13 projets transfrontaliers sont en cours, notamment le mBridge reliant la Chine, la Thaïlande, les Émirats arabes unis et Hong Kong.

Le Yuan Numérique Chinois en Avant-Garde

Le projet pilote du yuan numérique chinois (e-CNY) est le plus important et avancé à l’échelle mondiale. Il est utilisé dans divers contextes et se concentre désormais sur l’optimisation de son utilisation par les touristes étrangers et l’expansion de ses applications transfrontalières.

Ma conclusion

Réponse aux Évolutions Géopolitiques

L’émergence des CBDC pose des questions importantes sur la souveraineté monétaire. Dans un monde où la numérisation de la monnaie devient la norme, le contrôle et la gestion de ces monnaies numériques par les banques centrales revêtent une importance capitale. Cela soulève également des préoccupations concernant la surveillance et la confidentialité, car les CBDC offrent aux gouvernements et aux banques centrales des moyens sans précédent pour suivre les transactions financières.

Bien que de nombreux pays soient engagés dans le développement des CBDC, il existe une disparité notable dans le rythme et l’étendue de leur adoption. Des économies majeures telles que le Brésil, le Japon, et l’Inde sont en phase avancée de développement, tandis que d’autres, notamment les États-Unis, semblent prendre du retard. Cette différence de progression pourrait redéfinir les équilibres financiers mondiaux et influencer la dominance monétaire à l’avenir.

L’engagement des BRICS dans le développement des CBDC s’inscrit dans une quête de diversification et d’indépendance par rapport au système financier dominé par le dollar

La réaction à l’invasion de l’Ukraine par la Russie et les sanctions subséquentes a stimulé l’adoption et le développement des CBDC en gros, notamment dans des projets transfrontaliers comme mBridge. Cela suggère que les CBDC pourraient devenir des outils stratégiques dans la géopolitique mondiale, offrant aux pays des moyens alternatifs de mener des transactions internationales en dehors des systèmes dominés par le dollar, ce qui pourrait à terme modifier les dynamiques de la finance internationale.

En conclusion : Les CBDC représentent un changement paradigmatique dans la finance mondiale. Elles offrent de nouvelles possibilités pour la gestion monétaire et la politique économique, tout en soulevant des défis en matière de confidentialité, de sécurité et de gouvernance. La manière dont chaque pays et bloc économique navigue dans cette transition déterminera non seulement leur avenir financier, mais aussi leur position dans l’économie mondiale. La progression rapide des CBDC dans certains pays, par opposition à la réticence ou au retard d’autres, pourrait redéfinir l’architecture financière mondiale dans les années à venir.

DUC / source Atlantic Council